Rahasto voi sopia sinulle, jos haluat
• ammattimaisesti ja aktiivisesti hoidetun korkosijoituksen
• sijoittaa pääasiassa korkean luottoluokituksen eurooppalaisiin valtionlainoihin
Tuottotavoitteen lisäksi rahastolla on erityisiä vastuullisuuskriteereitä kuten Nordean fossiilisten polttoaineiden politiikka. Vastuullisuuskriteerit on kuvattu alempana kohdassa ”Vastuullisuuteen liittyvät tiedot”. Lisäksi rahastossa sovelletaan Nordean vastuullisen sijoittaminen politiikkaa.
Nordea Funds, Suomi
Euro Obligaatio A
Rahasto lyhyesti
Tuotto
Kehitys - 3 vuotta tai toiminnan alusta
-
Euro Obligaatio A
-
Vertailuindeksi
- Mistä
- Mihin
Salkunhoitajan kommentti
Vuosi oli euroalueen valtionlainojen tuottohistorian heikoin: JP Morgan EMU Government Bond -indeksi laski 17,9 %. Luottoriskipreemiot kasvoivat ja osakekurssit laskivat karhumarkkinaan. Öljy- ja energiasidonnaiset sijoitukset tarjosivat suojaa vuoden alkupuoliskon aikana, mutta vuoden jälkipuolisko osoittautui haasteelliseksi myös niille, kun öljy halpeni.
Historiallinen inflaatiopiikki ja Venäjän hyökkäys Ukrainaan yllättivät sijoittajat ja keskuspankit. Matalien tai jopa nollatasolla olleiden korkojen aika päättyi ja johtavien keskuspankkien täytyi alkaa kiristää rahapolitiikkaansa merkittävästi. Fed nosti korkoa 4,25 prosenttiyksikköä, Englannin keskuspankki 3,25 prosenttiyksikköä ja EKP:kin 2,5 prosenttiyksikköä. Vielä vuoden 2021 lopussa EKP:n ohjauskorko oli -0,5 % eikä markkinoilla hinnoiteltu käytännössä yhtään koronnostoa vuodelle 2022. Lyhyiden korkojen jyrkkä nousu sai tuottokäyrän kääntymään, mikä kasvatti taantumapelkoja sijoittajien keskuudessa.
Rahaston vertailuindeksi laski noin 17,9 %. Rahasto-osuuden aktiivinen tuotto oli lievästi positiivinen. Tuottoa paransi eniten rahaston lyhyiden korkojen duraatio vuoden jälkipuoliskolla. Lisäksi rahasto hyötyi tuottokäyrien tasaantumisesta, sillä rahastolla oli ylipaino yli 10-vuotisissa lainoissa. Rahaston kehitystä heikensivät ylipaino Suomen valtionlainoissa, euromääräiset AAA-luokitellut vakuudelliset joukkolainat sekä sijoitukset kehittyville markkinoille (Romania).
Rahapolitiikan nopea kiristyminen alkaa vaikuttaa negatiivisesti reaalikasvuun. Tämä tarkoittaa, että markkinat ovat entistä enemmän huolissaan talouskasvusta ja taantuman riskistä. Sen lisäksi on nähtävillä merkkejä siitä, että inflaatiopelko on huipussaan, sillä markkinoiden pitkän aikavälin inflaatio-odotukset ovat nykyisellä tasolla tai laskusuunnassa.
Positiivista on, että vuonna 2022 korkotasossa nähtyjen liikkeiden seurauksena euroalueen valtionlainoihin sijoittavien lähtökohdat ovat huomattavasti paremmat kuin esimerkiksi vuosi sitten. Vuoden 2023 alussa omaisuuslajin efektiivinen tuotto oli 3,3 % – lukema, jota ei ole nähty tammikuun 2012 jälkeen. Se tarjoaa jo hieman puskuria sijoittajille, jos korkojen nousu jatkuu tänä vuonna.
-
Kumulatiivinen tuotto (%)
-
Vuoden alusta
-
1 kk
-
1 v
-
3 v
-
10 v
- Kumulatiivinen tuotto (%) Rahasto
- Vuoden alusta 1,63%
- 1 kk 2,52%
- 1 v -11,42%
- 3 v -16,39%
- 10 v 8,44%
- Kumulatiivinen tuotto (%) Vertailuindeksi
- Vuoden alusta 2,37%
- 1 kk 2,31%
- 1 v -10,99%
- 3 v -15,65%
- 10 v 12,18%
-
Vuotuinen tuotto (%)
-
1 v
-
2 v
-
3 v
-
5 v
-
10 v
- Vuotuinen tuotto (%) Rahasto
- 1 v -11,42%
- 2 v -9,41%
- 3 v -5,79%
- 5 v -2,34%
- 10 v 0,81%
- Vuotuinen tuotto (%) Vertailuindeksi
- 1 v -10,99%
- 2 v -8,92%
- 3 v -5,52%
- 5 v -1,94%
- 10 v 1,16%
-
Riskitunnusluvut
-
1 v
-
3 v
-
5 v
-
7 v
-
10 v
- Riskitunnusluvut Sharpen mittari
- 1 v -1,36
- 3 v -0,89
- 5 v -0,38
- 7 v -0,26
- 10 v 0,17
-
-
1 v.
-
3 v.
-
5 v.
-
7 v.
-
10 v.
- Standardipoikkeama
- 1 v. 9,71
- 3 v. 6,49
- 5 v. 5,84
- 7 v. 5,32
- 10 v. 5,16
-
-
1 v.
-
3 v.
-
5 v.
-
7 v.
-
10 v.
- Tracking error
- 1 v. 1,55
- 3 v. 1,12
- 5 v. 0,88
- 7 v. 0,78
- 10 v. 0,71
-
-
1 v.
-
3 v.
-
5 v.
-
7 v.
-
10 v.
- Beta
- 1 v. -
- 3 v. -
- 5 v. -
- 7 v. -
- 10 v. -
-
-
1 v.
-
3 v.
-
5 v.
-
7 v.
-
10 v.
- Information ratio
- 1 v. -
- 3 v. -
- 5 v. -
- 7 v. -
- 10 v. -
-
-
1 v.
-
3 v.
-
5 v.
-
7 v.
-
10 v.
- Alfa
- 1 v. -
- 3 v. -
- 5 v. -
- 7 v. -
- 10 v. -
-
-
1 v.
-
3 v.
-
5 v.
-
7 v.
-
10 v.
- r²
- 1 v. -
- 3 v. -
- 5 v. -
- 7 v. -
- 10 v. -
-
Tuotto neljännes (%)
-
Q1
-
Q2
-
Q3
-
Q4
-
V
Tuotto neljännes (%)
Q1
Q2
Q3
Q4
V
- 2022
-
-5,69% -
-7,19% -
-4,96% -
-1,24% -
-17,84%
- 2021
-
-2,38% -
-0,79% -
0,05% -
-0,79% -
-3,88%
- 2020
-
0,09% -
1,75% -
1,73% -
1,17% -
4,82%
- 2019
-
2,43% -
3,26% -
3,68% -
-3,09% -
6,27%
- 2018
-
1,20% -
-0,85% -
-1,21% -
1,46% -
0,57%
- 2017
-
-1,33% -
0,52% -
0,54% -
0,60% -
0,31%
- 2016
-
3,26% -
1,93% -
0,79% -
-3,15% -
2,75%
- 2015
-
4,24% -
-5,67% -
2,79% -
0,26% -
1,34%
- 2014
-
4,14% -
3,26% -
2,98% -
2,61% -
13,63%
- 2013
-
0,33% -
-0,87% -
1,05% -
1,44% -
1,95%
Siirrä arvot Exceliin
Sijoitukset
Salkku (Arvopaperilaji)
Salkku (Maa)
Salkku (Valuutta)
Salkku (Maturiteetti)
-
Tunnusluvut* 28.02.2023
-
- Efektiivinen tuotto
- 3,54%
- Modifioitu duraatio
- 6,72
- Keskimääräinen luottoluokitus
- A
- Keskimääräinen juoksuaika
- 8,75 v
*Tunnusluvuista
-
Salkun 10 suurinta sijoitusta 31.01.2023
-
Valuutta
-
Maturiteetti
-
Osuus (%)
- Bundesrepublik Deutschland B 0.000000% 15-08-2031
- Euro
- > 7 vuotta
- 4,30
- Other Assets and Liabilities
- 3,64
- Bundesrepublik Deutschland B 1% 15-08-2025
- Euro
- 1-3 vuotta
- 2,70
- Italy Buoni Poliennali Del T 2.45% 01-09-2033
- Euro
- > 7 vuotta
- 1,82
- Bundesrepublik Deutschland B 0.000000% 15-11-2027
- Euro
- 3-5 vuotta
- 1,71
- Italy Buoni Poliennali Del T 4% 30-04-2035
- Euro
- > 7 vuotta
- 1,67
- Republic of Austria Governme 0.9% 20-02-2032
- Euro
- > 7 vuotta
- 1,57
- Bundesobligation 1.3% 15-10-2027
- Euro
- 3-5 vuotta
- 1,49
- Spain Government Bond 2.35% 30-07-2033
- Euro
- > 7 vuotta
- 1,48
- French Republic Government B 1% 25-05-2027
- Euro
- 3-5 vuotta
- 1,37
Palkkiot
-
Palkkiot
-
%
- Hallinnolliset kulut % (Hallinnolliset maksut ja muut hallinto- tai toimintakulut)
- 0,60
- Hallinnointipalkkio, (% p.a. osa juoksevia kuluja)
- 0,60
- Tuottosidonnainen palkkio
- Ei
- Välityspalkkio konttorissa, osto (%)
- 0,00
- Välityspalkkio konttorissa, myynti (%)
- 0,50
Palkkiot, minimimerkinnät ja juoksevat kulut
Juoksevat kulut kertovat rahaston kokonaiskulut edellisen kalenterivuoden aikana, ja ne päivitetään Rahastot Nyt -palveluun vain kerran vuodessa, yleensä helmikuussa. Niihin sisältyvät kaikki kulut kaupankäyntikuluja sekä mahdollista tuottosidonnaista palkkiota lukuun ottamatta.
Hallinnointipalkkio on rahastosta vuosittain veloitettu palkkio, joka sisältää säilytysyhteisölle maksetun palkkion.
Tietyillä rahastoilla voi hallinnointipalkkion lisäksi olla myös tuottosidonnainen palkkio. Suomeen rekisteröidyissä Nordea-rahastoissa tuottosidonnainen palkkio ei ole käytössä.
Rahastot Nyt -palvelussa esitetyissä tuottoluvuissa on otettu huomioon hallinnointipalkkio eli sen on jo vähennetty rahasto-osuuden arvosta.
Lisätietoa palkkioista on saatavilla avaintietoesitteestä, virallisesta rahastoesitteestä, vuosikertomuksesta sekä puolivuotiskatsauksesta.
Yllä olevat välityspalkkiot koskevat Nordean konttoreita. Muut jakelijat tai välittäjät voivat periä muita palkkioita.
Perustiedot
- Rahaston nimi
- Sijoitusrahasto Nordea Euro Obligaatio A kasvu
- Morningstar 28.02.2023
-
- SFDR-kategoria
- 8
- Perusvaluutta
- EUR
- Rahaston arvo (Perusvaluutta)
- 980 milj.
- Aloituspäivä
- 13.12.1993
- ISIN
- FI0008801451
- Vertailuindeksi
- JP Morgan EMU Bond
- Rahastokategoria
- Korkorahasto
- Salkunhoitaja
- Anton Nykvist
- Rahastoyhtiö
- Nordea Funds Oy
- Jakaa tuottoa
- Ei
- Kertamerkinnän minimisumma, EUR
- 10
- Rahastosäästämisen minimisumma, EUR
- 10
Riski
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Kestävyyteen liittyvien tietojen antaminen
Rahasto edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä erityispiirteitä EU:n SFDR-asetuksen (kestävyyteen liittyvien tietojen antaminen rahoituspalvelusektorilla) 8. artiklan mukaisesti soveltamalla perustasoa tiukempia kriteereitä sijoitusten seulomiseksi.SFDR-asetuksen 10. artiklan mukaiset rahastokohtaiset kestävyyteen liittyvät yksityiskohtaiset tiedot
Alla on tiivistelmä tiedoista, joita rahasto antaa kestävyyteen liittyen.
Sijoitusstrategia
Sovelletut seulontakriteerit rajoittavat rahaston sijoitusuniversumia, joka on ilman seulontakriteereitäkin yleisesti ottaen korkealuokkainen ESG-asioiden osalta. Rahaston soveltamat kriteerit kuitenkin varmistavat, että sijoituskohteet täyttävät rahaston ESG-vaatimukset.
Kestävyysindikaattorit
Kestävyysindikaattoreilla mitataan rahastojen ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia sekä rahastojen kestävyystavoitteiden saavuttamista. Indikaattorit on valittu rahastokohtaisesti merkityksellisyyden ja käytettävissä olevien tietojen perusteella.

Pariisin ilmastosopimuksen mukaiset fossiilisia polttoaineita koskevat periaatteet
Rahasto noudattaa Pariisin ilmastosopimuksen mukaisia fossiilisia polttoaineita koskevia periaatteitamme.. Niiden perusteella rahastosta suljetaan ulos fossiiliyhtiöt, jos niillä ei ole varteenotettavaa strategiaa mukauttaa liiketoimintaansa Pariisin ilmastosopimuksen mukaiseksi. Rahasto ei siis sijoita yrityksiin, joiden liikevaihdosta yli 5 prosenttia muodostuu öljyn tai maakaasun porauksesta tai hiilen louhinnasta. Rahasto ei myöskään sijoita epätavanomaista öljyn tai maakaasun tuotantoa harjoittaviin yrityksiin tai sähköyhtiöihin, joilla ei ole suunnitelmaa hiilen käytön lopettamiseksi.

Toimialakohtainen ja arvopohjainen seulonta
Rahasto käyttää Nordean yleisiä seulontamenetelmiä tiukempia kriteereitä. Niiden avulla rahasto sulkee ulos yrityksiä ja liikkeeseenlaskijoita, joiden liiketoiminnasta huomattava osa koostuu ympäristölle tai yhteiskunnalle haitallisista asioista. Esimerkkejä ovat tupakkayhtiöt sekä fossiiliyhtiöt, jotka eivät toimi fossiilisia polttoaineita koskevien periaatteidemme mukaisesti.

Nordean vastuullisen sijoittamisen politiikka
Kaikki rahastomme noudattavat Nordean vastuullisen sijoittamisen politiikkaa. Sen myötä emme sijoita yhtiöihin, joiden liikevaihto koostuu muun muassa kemiallisiin aseisiin tai ydinaseisiin liittyvistä tuotteista tai palveluista. Emme myöskään sijoita yhtiöihin, jotka rikkovat kansainvälisiä normeja mutta jotka eivät halua tai pysty muuttamaan toimintaansa normien mukaiseksi. Politiikkamme rajoittaa sijoittamasta myöskään hiileen, öljyyn tai öljyhiekkaan. Aktiivinen omistajapolitiikka ja vuoropuhelu ovat keskeisiä välineitämme ESG-asioiden esiin nostamiseksi ja parantamiseksi. Aktiiviseen omistajapolitiikkaamme kuuluu yhtiökokouksiin osallistuminen ja niissä äänestäminen, nimitysvaliokunnissa toimiminen sekä vuoropuhelu yritysten kanssa.

Hyvän hallintotavan arviointi
Hyvän hallintotavan arviointi on osa potentiaalisten sijoituskohteiden valitsemista. Siinä tarkastellaan esimerkiksi yrityksen vastuuta, osakkeenomistajien/joukkolainanhaltijoiden oikeuksia sekä arvon luomista kestävästi pitkällä aikavälillä.
- Rahasto
- 14,8
milj. USD
- Indeksi
- 18,2
Hiilijalanjälki
Mittari kuvaa hiilidioksidipäästöjä tai muita kasvihuonekaasuja suhteessa rahaston sijoituksiin. Tummansininen ympyrä osoittaa rahaston vertailuindeksin hiilijalanjäljen, joka on laskettu samalla tavalla.
Hiilijalanjälki kuvaa rahaston tilannetta laskentahetkellä. Laskelmat eivät kata epäsuoria päästöjä eivätkä ole täydellisiä. Hiilijalanjälki ei kuvaa sijoitusten mahdollisuutta edistää vähähiilistä yhteiskuntaa.
Lue lisää, miten rahastojemme hiilijalanjälki lasketaan
Lähde: MSCI ESG Research LLC och ISS Ethix. Materiaali esitetään yhtiön luvalla. Päivitetään kuukausittain.
Pääasiallisten haitallisten vaikutusten huomioon ottaminen (PAI)
Kaikkien sijoituskohteiden toiminnan vaikutuksia ympäristöön ja yhteiskuntaan arvioidaan jat-kuvasti ottamalla huomioon pääasialliset haitalliset vaikutukset (Principal Adverse Impact, PAI). Pääasiallisia haitallisia vaikutuksia mittaavia indikaattoreita käytetään riskienhallinnassa, mutta niitä voidaan myös käyttää proaktiivisesti sijoitusprosessissa yhtä lailla kuin muita ta-loudellisia tietoja. Pääasiallisia haitallisia vaikutuksia mittaavia indikaattoreita ovat esimerkiksi hiilijalanjälki, energiankulutus ja YK:n Global Compact -aloitteen periaatteiden tai OECD:n monikansallisille yrityksille suunnattujen toimintaohjeiden noudattaminen. Pääasiallisia haitalli-sia vaikutuksia mittaavat indikaattorit otetaan huomioon niiden omistusten kohdalla, joista on saatavilla tietoa.
Tärkeää tietoa
Tämän materiaalin tarkoitus on antaa vastaanottajalle yleistä tuotetietoa. Näillä sivuilla esitetyt tiedot eivät ole sijoitusneuvontaa, eikä niiden perusteella tule tehdä sijoituspäätöstä. Tiedot ovat yksinomaan tuotetietoja, eikä niitä tule pitää sijoitussuosituksena. Nordea suosittelee, että sijoittaja aina ensin tutustuu kyseisen rahaston esitteisiin sekä muihin rahastojulkaisuihin ja ottaa sitten yhteyttä sijoitusneuvojaan ennen rahastomerkinnän tekemistä. Näillä sivuilla olevat arviot, luvut tai tiedot eivät ole täydellisiä, ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Ilmoitettu rahasto-osuuden arvo perustuu tuoreimpiin saatavilla oleviin tietoihin. FundConnect A/S on koonnut ja toimittanut kaikki näillä sivuilla esitettävät tiedot. FundConnect A/S ja Nordea eivät ota vastuuta eikä niiden voida katsoa olevan vastuussa näillä sivuilla esitetyistä tiedoista. FundConnect A/S:n tai Nordean ei myöskään voida katsoa olevan millään tavalla vastuussa näillä sivuilla olevien tietojen käytöstä aiheutuneista seurauksista. Palvelussa esitetty rating on Morningstarin tuottama, ja se päivitetään kuukausittain. Historiallisen kehityksen perusteella ei voida ennakoida rahastosijoituksen tuottotasoa tulevaisuudessa. Rahasto-osuuden arvo voi nousta tai laskea markkinoiden kurssivaihtelun ja rahaston riskitason, sekä merkintä-, lunastus- ja hallinnointipalkkioiden jne. seurauksena, ja sijoittaja voi menettää koko sijoittamansa summan. Silloin kun suomalainen sijoittaja sijoittaa rahastoon, jonka perusvaluutta on muu kuin euro ja/tai rahastoon, joka voi sijoittaa muihin kuin euromääräisiin arvopapereihin, rahastosijoituksen kehitykseen vaikuttavat myös valuuttakurssien vaihtelut. Rahastojen säännöt, Avaintietoesitteet ja muut rahastojulkaisut ovat saatavilla osoitteesta www.nordea.fi/rahasto tai Nordean konttoreista.